Хонг Конг ја престигна Швајцарија како најголем прекуграничен центар за богатство во светот за прв пат, бидејќи приливот на инвестиции од континентална Кина помогна да се засени традиционалното засолниште.
Менаџерите за богатство во Кина резервираа 2,9 трилиони долари меѓународни средства во 2025 година, според проценките на Boston Consulting Group. Околу 60 проценти од тоа доаѓа од континентална Кина, а BCG предвидува дека брзиот пораст на азиското богатство ќе го прошири јазот помеѓу Хонг Конг и Швајцарија на речиси 600 милијарди долари до крајот на деценијата, пишува Financial Times.
Растот на Кина е поттикнат од враќањето на активноста на пазарот на капитал во Хонг Конг, што им овозможи на компаниите да собираат средства во странство, како и од доминацијата на земјата во производството во сектори како што се електричните возила.
Но, подемот на азискиот град како прекуграничен центар, исто така, ги одразува пошироките промени во глобалните текови на богатство, при што клиентите се обидуваат да ги распределат своите средства низ повеќе јурисдикции за да се заштитат од геополитички тензии, ризици од санкции и политичка нестабилност.
„Ова е сосема нов феномен. Не сум видел ништо слично“, рече Мајкл Пелман Роуланд од „Бејслајн велт менаџмент“, независен менаџер со седиште во Швајцарија со глобални клиенти.
Богатите клиенти кои префрлаат пари во странство традиционално биле мотивирани од даночно планирање или корпоративно структурирање, рече Роуланд, но од пандемијата на коронавирусот, тие сè повеќе бараат „јурисдикција на диверзификација“ – распределба на средствата низ земјите за да се заштитат од геополитички и политички ризици.
Диверзификацијата помогна во зајакнувањето на доминацијата на најголемите „центри за резервации“ во светот – центри каде што банките управуваат и заштитуваат богатство во странство за меѓународни клиенти – според партнерот на BCG, Мајкл Калих.
„Гледаме како се појавуваат два различни центри“, рече Калих, при што Хонг Конг и Сингапур се закотвуваат во една мрежа во Азија и Швајцарија, ОАЕ и САД формираат соперничка оска на запад.
Иако Швајцарија е повеќе поврзана со зрелото западноевропско богатство и помалку изложена на брзорастечките азиски текови на богатство што ја преобликуваат индустријата, банкарите велат дека многу богати азиски клиенти сè уште сакаат средствата на крајот да бидат резервирани во Швајцарија.
Повеќето големи меѓународни банки, вклучувајќи ги и швајцарските приватни заемодаватели, сега имаат големи операции за резервации во Хонг Конг и Сингапур за да го опслужат растечкото богатство на Азија.
Но, финансиерите се прашуваат дали земјата прави доволно за да остане конкурентна, бидејќи нејзината најголема банка, UBS, се судира со регулаторите околу новите правила за капитал.
„Прашањето е дали Швајцарија прави доволно за активно да ја брани својата позиција во управувањето со средства или само се потпира на својата стабилност. Мислам дека е второто“, рече еден банкар на UBS со седиште во Цирих.
Други центри како Дубаи, исто така, брзо пораснаа по пандемијата како мост помеѓу конкурентските источни и западни капитални фондови.
Банките, вклучувајќи ги UBS, JPMorgan и Deutsche Bank, агресивно се проширија во емиратот во последниве години, привлечени од нултата стапка на данок на доход, релативната политичка стабилност и приливот на богати поединци, хеџ фондови и семејни канцеларии од цела Русија, Индија, Кина, Европа и Заливот.
Но, прекуграничното богатство што се чува во ОАЕ останува многу помало отколку во Швајцарија или Хонг Конг со 721 милијарда долари минатата година, рече BCG, дури и со раст од 11 проценти. Сингапур, уште еден голем корисник на движењето на глобалниот капитал кон исток, исто така забележа умерен раст откако случаите на перење пари со висок профил предизвикаа регулаторни мерки и построг надзор на богатите странски клиенти.
(Seebiz.eu)
Фото – Freerange stock
