Неочекуваниот пад на инфлацијата и вртоглавите прогнози на „Микрон“ доведоа до оптимистичка втора половина од неделата на Волстрит. Додека Волстрит ја започна неделата тромо и со загриженост дека пазарот на трудот се лади премногу брзо (невработеноста во САД се искачи на 4,6 проценти), значително зголемувајќи ја веројатноста за рецесија, берзанските индекси во Њујорк значително пораснаа и во четврток и во петок. Одложеното објавување на податоците за инфлацијата за октомври покажа неочекуван пад на индексот на потрошувачки цени (CPI) од 3,0 на 2,7 проценти, главно поради продолженото затворање на владата (вистинската ситуација ќе мора да почека за објавувањето во декември), но вредностите пондерирани според ризикот веднаш скокнаа, бидејќи пониската инфлација значи поголема веројатност дека Федералните резерви ќе продолжат да спроведуваат полабава монетарна политика во 2026 година.
Производителот на мемориски чипови Микрон објави силни деловни резултати за својот прв фискален квартал (заврши на 27 ноември), отфрлајќи дел од загриженоста на Волстрит дека секторот за вештачка интелигенција е во балон. Приходите се зголемени за 57 проценти на годишно ниво (на 13,6 милијарди долари), нето добивката за кварталот надмина 5 милијарди долари, слободниот паричен тек е на рекордно високо ниво… Пред сè: Микрон е исто така многу оптимист во врска со своите прогнози за следната година, бидејќи ентузијазмот за вештачка интелигенција ќе ја одржи побарувачката (особено за центри за податоци) висока, а со тоа и маржите на Микрон и, се разбира, профитот.
Цената на акциите на „Микрон“ порасна за седум проценти на 266 долари во петокот, со што нејзиниот раст оваа година достигна повеќе од 200 проценти. „Нвидија“ исто така се разбуди и порасна за четири проценти во петокот (американската влада може наскоро да ѝ дозволи на „Нвидија“ да го испорача својот втор најмоќен чип со вештачка интелигенција во Кина). Најоптимистичките аналитичари сега поставија целна цена за „Микрон“ од 500 долари. Но, приказната има две страни. „Волстрит џурнал“ напиша дека феноменалните резултати на „Микрон“ се всушност лоши вести за секој што купува нови компјутери или телефони следната година. Цените на меморијата нагло растат низ целиот свет од летото, што имаше влијание (и ќе продолжи следната година) врз повисоките цени на компјутерите и паметните телефони.
Производителите како „Микрон“ се преплавени со нарачки за високо-перформансни чипови што ги напојуваат услугите за вештачка интелигенција. Овој бизнис е исклучително профитабилен и има предност во однос на „едноставните“ чипови што се наоѓаат во конвенционалните електронски уреди. Форбс, исто така, напиша дека недостигот на мемориски чипови ќе доведе до (во некои случаи и до 20 проценти) зголемување на цените на компјутерите, телефоните, паметните часовници, играчките конзоли итн. Трошоците за производство ќе се зголемат за најмалку околу 10 проценти. За водечките компании (како што се Apple и Samsung на пазарот на паметни телефони) ова нема да претставува големи проблеми, бидејќи имаат огромни парични резерви, но за помалите производители оваа криза може дури и да биде фатална, иако ќе се обидат да ги пренесат повисоките трошоци на крајните потрошувачи.
Фото – Linkedin
